水帘寺全称为水帘禅寺，位于桐柏县城西六公里的山峡中。殿堂后面，紧临一座百米峭崖，一弘山泉自崖巅倾泻下来，活像一条水晶挂帘悬在空中，将峭崖上部的一座天然石窟遮掩在幕后，称为水濂洞。寺因此为名。

水帘寺与洛阳白马寺、嵩山少林寺和开封大相国寺并称“当代中原四大名寺”。水帘寺是中国临济禅宗的重要道场，也是豫南鄂北佛教活动中心。

水帘寺珍藏的佛教文物，有古代贝叶写经、东魏镏金佛像、明董其昌写本《金刚经》、清雍正木刻本龙藏等等,都是弥足珍贵的宝物。殿正中，佛祖释迦牟尼像高踞莲花座之上，妙相庄严，颔首俯视，令人敬畏。寒山右手指地，谈笑风生；拾得袒胸露腹，欢愉静听。两人都是被头散发，憨态可鞠。

殿的壁画画风，承袭了中国古代壁画的传统画法，技法娴熟，线条潇洒自如，色彩艳丽，人物形象生动逼真，主次分明，层次井然。壁画赋色以石绿、朱红为基调，从强烈的对比中取得调和，色彩丰富而和谐。使用的颜料以矿物质为主。这些颜料稳定性好，保存时间长，虽已经历了几百个春夏秋冬，但色彩至今还很鲜艳。壁画还大量使用了沥粉贴金，整个壁画看起来艳而不俗，富丽堂皇，光彩夺目。

水帘寺始建于年代已湮灭不可考，拒历代碑刻记载，宋元佑三年（1088年）、明嘉靖二十七年（1548年）、清乾隆八年（1743年）均有重修。千百年来，水帘寺时遭兵灾匪衰、据《白云宗谱》记载，乾隆四十九年（1784年）四川徵山宗林寺长老、法传临济四十一世端德和尚，朝五台归，路过桐柏山麓，睹云林峰峦，遂小住此山，并收徒传法，开坛布教。至1949年前，寺院业已荒废。1949年后，又有僧人在此结茅居耕，至“文革”时期僧人离散，千年古刹湮设于枯木败草之中。  

自1983年以来，水帘寺先后多次进行修建。现建有大雄宝殿、庇庐殿、玉佛楼、天王殿、山门、僧房楼、功德堂、禅林院、罗汉堂、华藏图书馆各类殿堂房舍120多间，各类佛菩萨像120多尊其中大型精雕缅甸白玉佛像堪称中原一绝，大型木刻金刚12面，历代僧人传承保存的频伽藏一部，日本版大正藏两部经书二万余册。石塔六座，石拱桥五座，拦河坝一座，俨然一座百宝庄严的梵宇佛刹巍然重辉。

寺内有棵珊瑚朴树，是县古树名木保护树木。树龄250年。

珊瑚朴是榆科朴属。落叶乔木，高可达30米，密生褐黄色茸毛，叶片厚纸质，宽卵形至尖卵状椭圆形，基部近圆形或二则稍不对称，一侧圆形，一侧宽楔形，叶面粗糙至稍粗糙，叶背密生短柔毛，叶柄较粗壮；叶背在短柔毛中也夹有短糙毛。果单生叶腋，果椭圆形至近球形，金黄色至橙黄色；核乳白色，倒卵形至倒宽卵形，3-4月开花，9-10月结果。

分布于中国四川北部、贵州、湖南西北部、广东北部、福建、江西、浙江、安徽南部、河南西部和南部、湖北西部、陕西南部。生长在海拔300-1300米的山坡或山谷林中或林缘。

珊瑚朴可供家具、农具、建筑、薪炭用材；其树皮含纤维，可作人造棉造纸等原料；果核可榨油，供制皂、润滑油用。